北交所第一场“发审会”来了！

11月26日，北交所上市委年第一次审议会议召开，作为北交所首次发审会只安排了一家企业威博液压上会，最终打头阵的威博液压顺利过会，实现“开门红”。

目前北交所暂无过会待申购企业，这也意味着成功过会的威博液压也有望成为北交所第83家上市企业。在威博液压之后，尚有60家新三板挂牌企业静候北交所审核，另有超过家企业正在接受北交所上市的相关辅导。

威博液压于年4月5日挂牌新三板，公司停牌前收盘价7.75元。公司专业从事液压动力单元及核心部件的研发、生产和销售。公司产品主要应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域。经过多年技术积累、创新与实践，公司已发展成为国内仓储物流领域技术水平及行业地位领先的液压动力单元产品提供商，主力产品液压动力单元市场竞争力逐步提升。

威博液压募投项目计划总投资为1.6亿元，拟使用募集资金1.4亿元，自筹资金万元。其中拟投入万元募集资金用于“30万套高端装备智能电液动力系统建设项目”、万元募集资金用于“20万套齿轮泵建设项目”、万元用于补充流动资金。

公司控股股东为豪信液压，直接持有公司35.90%股份，而豪信液压股东为马金星和董兰波，因此公司实际控制人为马金星、董兰波，两人系夫妻关系。

截至本招股说明书签署日，马金星直接持有公司19.21%的股份，董兰波直接持有公司5.13%的股份，马金星、董兰波通过豪信液压和众博信息合计控制公司53.85%的股份；两人合计控制公司78.19%的股份，且马金星担任公司董事长，董兰波担任公司董事、董事会秘书，对公司股东大会、董事会的重大决策和公司经营活动能够产生重大影响；因此，马金星、董兰波系公司实际控制人。

报告期内，威博液压实现营业收入分别约为1.68亿元、1.8亿元、2.18亿元以及1.51亿元；对应实现归属净利润分别约为.77万元、.4万元、.04万元以及.89万元。

在上会前，威博液压完成首轮问询，在首轮问询，主要围绕基本情况、业务与技术、公司治理与独立性、财务会计信息与管理层分析、募集资金运用及其他事项五个方面共计22个问题展开了问询。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于政府补助

（1）申报材料显示，江苏国创向发行人提供咨询服务以确保项目顺利实施且通过验收结题，具体服务内容包括协助公司做好项目验收总结报告。

发行人已于年6月前向江苏国创支付了.74万元全部费用，表示即使项目未通过验收江苏国创也无需退回咨询服务费。请发行人结合协议具体条款，说明相-2-关支付安排是否合理，是否存在利益输送、商业贿赂等情形。

（2）请发行人说明“智能装备高端液压泵阀研发及产业化项目”项目的具体验收时点和验收标准，结合项目实施进度、项目资金来源详细说明项目进展情况，综合评估政府补助被追回的风险。

（3）本次募投资金的投资与此前万元的政府补助直接相关，请发行人说明如果届时政府补助项目验收不通过，是否影响项目的后期建设。

（4）政府补助项目的中介费用.74万元在年1-6月分批支付，请发行人说明该笔中介费的会计处理方式，是否影响发行人年利润。万的政府补助目前在递延收益科目核算，未来是否会确认为发行人的损益。

（5）请发行人说明上述政府补助预算内资金的投入方式，属于直接投资、资本金注入、投资补助、贷款贴息之中的哪一种，项目建成后政府投资是否形成国有产权，预算内投资补助的会计处理方式是否符合规定，是否已经按照国家有关规定办理相关手续。请保荐机构、发行人律师、申报会计师进行核查并发表意见。

2.关于经销

（1）根据申报文件，上海森优机械设备厂代泰兴森博向威博液压采购部分产品，原因为延长泰兴森博的回款周期，同时降低上海森优的贴现成本。经查，上海森优是注册资本为10万元的小微企业，请发行人补充说明上海森优用于支付的票据类型、金额以及第三方回款情况。

（2）发行人报告期内唯一经销商泰兴森博实际控制人白春华为发行人前员工，且泰兴森博仅销售发行人产品。

请发行人说明，采用这种经营模式的合理性，发行人今后是否以及如何扩大经销商队伍，是否存在通过该经销商为发行人代垫费用的情形，发行人未将泰兴森博收购为子公司或办事处并直接销售的原因，关联方上海森优代采购并平价销售给泰兴森博是否具有商业合理性，泰兴森博是否存在股权代持情况，报告期内泰兴森博的盈利情况。请保荐机构进行核查并发表意见。

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